Barrons The Fem Regler Of Alternativer Handel

Marketwatch på Twitter lth4gtBarrons på Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: ingen padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot data sendquotfalsequot data layoutquotbuttoncountquot data widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons på Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-oppfølging buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt Produkt X på Facebook Produkt X på Twitter Strategien for lavrisikoalternativer I en nylig slående priskolonne oppnådde Steve Sears og Michael Schwartz, overordnet strategistrategist på Oppenheimer Amp Co., fem regler for å hjelpe investorer til å navigere bedre på opsjonsmarkedet. quotNøkkelen er å vite når du skal ta en fortjeneste, og når du skal tape, sier Schwartz. Rådene er gode. Reglene var imidlertid rettet mot investorer som kjøpte alternativer. Det er en helt annen verden der ute, og fokuset på denne kolonnen er på handelsregler for investorer som foretrekker å samle, i stedet for å betale, alternativ. Få Full StoryFive handelsregler å leve i 2005 Redaktør notat: David Nassar er styreleder og daglig leder av MarketWise. BOULDER, Colo. (CBS. MW) - Traders lærte noen viktige leksjoner når det gjaldt handel i 2004, og det ville være lett å sitere visse markedsoppsett der konsensusforventningene ikke ble oppfylt. Vårt tema er imidlertid ikke å legge ut en klesvask liste over oppsettene som floppte. Hvert år er det en liste over markedsscenarier som ikke møtte flertallet. Hvilke topper vår interesse er hvor tidløs disse leksjonene er, og mens de dukker opp på forskjellige markeder hvert år, er leksjonene alltid det samme år etter år. Når handelsmenn prøver å holde en firkantet pinne i et rundt hull fordi teorien sier at en korrelasjon må være sant, er odds trading vanskelig å gå fremover. For eksempel, bare fordi en aksje har et priceEarnings (PE) forhold på 100, negativ inntjening og flere nedgraderinger i den siste måneden, betyr det ikke at det går kort. Faktisk kan det være fornuftig å tenke akkurat motsatt. Hva er den ultimate mediatorpris-handlingen, da prishandlingen alltid er riktig. Det er mange handelsmenn som synes å trenge en rasjonell begrunnelse for å gå lenge eller kort en bestemt aksje. De sier ting som kvote hvis oljeprisene stiger og dette fører til økt frykt for stigende gasspriser, da kan handelsmenn bli mer opptatt av en nedgang i samlet BNP, og det bør være negativt for aksjer. En fin historie, men det vil være pris handling som forteller hele historien fra et psykologisk synspunkt. Hvorfor går aksjene høyere Kjøpere er mer aggressive. Når det er god grunn til å gå lenge, liker mange handelsmenn å være sammen med andre, og når en inntjeningsrapport er bedre enn forventet, og aksjer begynner å gå høyere og produsere et stort grønt lysestake lys, hvorfor ikke gå lenge. Når grunnleggende er sterke og en aksje er opp betydelig, den eneste gangen en handelsmann tjener penger er hvis noen kommer inn og kjøper etter dem på høyere nivåer. Vel, man må spørre, hvem er igjen for å gå longquot Sannsynligvis er det ikke så mange. Faktisk, det er derfor å gå lange aksjer som viser en stigende 10, 20 og 50 dagers glidende gjennomsnitt (MAs), kombinert med mindre enn ideelle grunnleggende, kan gi perfekt mening. Trenden, som forklart av MAs, er høyere, og derfor er veien med minst motstand høyere. Dårlige grunnleggende kan overses når vi har positiv pristiltak i hvert fall på kort sikt handel verden. Men når handelsmenn rasjonaliserer en grunn til å bli kort basert på kvotehistoriequot som ikke blir fortalt i et diagram som kan være farlig. Går frem til nyttår, er det noen få populære maksimerer at hver lønnsom handelsmann minner om seg selv ofte: 1. quotTreningen er din venn. quot Hvis en aksje flytter enten høyere eller lavere for en periode, ofte aksje gevinst momentum, noe som betyr at det er mer sannsynlig å fortsette i sin nåværende retning enn omvendt. Kort sagt, for handelsmenn, kjøp aksjer som trender høyere og selger aksjer som trender lavere. 2. quotThere er en forskjell mellom et godt selskap og en god stock. quot Ofte handler handelsmenn og investorer på en ide eller historie som skiller sin dom når de kommer inn eller ut av stillinger. På et tidspunkt blir de fleste aksjer i gode selskaper overpriset og blir dårlige aksjer, og aksjer i fattige selskaper blir underpriset og blir gode aksjer. 3. Det er ikke så viktig å kjøpe så billig som mulig som det er å kjøpe på riktig tidspunkt. quot - Jesse Livermore. Ofte ser jeg handelsmenn og investorer forsøker å kjøpe populære aksjer etter at de har spalt lavere, og tror at de får en god verdi. Fra min erfaring når lagergapene blir lavere, gjør det det av en grunn, og aksjer vil ofte fortsette å bli lavere etter å ha slått ned. 4. Legg aldri til en tapt posisjon. Dette er forskjellig fra å vite på forhånd hva din endelige stillingsstørrelse vil være og skalering inn. Du bør vite forskjellen. 5. Bestem alltid et stopp og et overskuddsmål før du går inn i en handel. Stopp bør plasseres basert på markedsinformasjon, ikke kontosaldoen din. Hvis en quotproperquot-stopp er for dyr, gjør ikke handelen. Siden 2005 blir i gang og spiller ut, vil det meste av det som skjer, allerede skje før i en lignende skala over historien til markedene, og det kommer ikke til å prøve å lære noe helt nytt. Suksess for deg i 05 burde bare være et tilfelle å søke på hva du vet og holder til de reglene jeg har nevnt. Mens aksjene eller indeksene du handler, kan endres til slutt, må reglene forbli de samme. Følg den smarte penger med David Nassar og hans team av analytikere i MarketWatch Options Trader-investeringsnyhetsbrevet. Klikk her for mer informasjon. Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones amp Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Ingen resultater funnetDow Jones Industrial Average stengt på en heltidshøyde for en 12. dag i en rekke i dag, tilsvarer et rekord sett tilbake i 1987. Dow Jones Industrial Average steg 15,68 poeng, eller 0,1 til 20,837,44. SampP 500 ga 0,1 til 2,369,73, mens Nasdaq Composite fikk 0,3 til 5,861,90. Selvfølgelig, 1987 var året som førte oss til svart mandag. dagen da Dow kastet 508 poeng, eller 23, på bare en dag. Kunne et annet slikt fall i LPL8217s Ryan Detrick ikke tro det: Av Ben Levisohn Illumina (ILMN) steg til toppen av SampP 500 i dag etter å ha blitt oppgradert til Kjøp fra Hold hos Evercore ISI. Illumina fikk 4,3 til 166,82 i dag, mens SampP 500 ga 0,1 til 2,369,75. Av Ben Levisohn AES Corp (AES) tumblet til bunnen av SampP 500 i dag etter at verktøyet savnet inntjeningsprognoser og tilbød under konsensusveiledning. AES Corp droppet 6,6 til 11,14 i dag, mens SampP 500 krysset opp 0,1 til 2,369,73. RBC8217s Shelby Tucker og Insoo Kim har detaljer om AES Corp8217s inntjening: Av Ben Levisohn Tidligere i dag oppdaget vi at Goldman Sachs-analytikeren David Tamberrino hadde kuttet Tesla (TSLA) til å selge fra Neutral, og hevdet at lanseringen av Model 3, solbransjen og dets behov for kontanter svekket risikoen for ulemper. Bør investorer ta sitt råd Eventuelt, sier folkene på Bespoke Investment Group. men ikke på grunn av Goldman Sachs nedgradering. Se, firmaet har en historie med å oppgradere aksjen når den samles og nedgraderes på pullbacks, noe som har utviklet seg for godt for investorer i fortiden. 8220Given sin historie på navnet, ville vi definitivt ikke slå salgs-knappen basert utelukkende på Goldman nedgradering, 8221 Bespoke sier. Men det betyr ikke at du bør kjøpe Tesla8217s aksjer heller. Skreddersydd forklarer hvorfor: Av Ben Levisohn Hopes var høy for MannKind (MNKD) da dets inhalerte insulin Afrezza ble godkjent av FDA for mer enn to år siden. På det tidspunkt advarte Barron8217s at det var på tide å dumpe MannKind8217s aksjer. noe som nå virker prescient, da aksjene har siden tumblet 95. Ikke rart, siden nyheten siden da har vært langt fra god. MannKind fant en partner i Sanofi (SNY), bare for å bli dumpet tidlig i 2016. og har siden blitt tvunget til å selge eiendom for å hente penger. Og nå kan MannKind være på randen for å bli avnotert fra Nasdaq på grunn av del 1-aksjekursen. Hva nå Piper Jaffray8217s Joshua Schimmer og team ser en omvendt aksjesplit i MannKind8217s fremtid: Av Ben Levisohn På fredag ​​avslørte Wells Fargo8217s David Maris sin underpresteringsvurdering på Valeant Pharmaceuticals International (VRX) i forkant av den slår ned spesialitet farmasøytisk selskap8217s inntjeningsutgivelse i morgen . argumenterte for at de faktiske resultatene var mindre viktige enn den enorme gjelden, svimlende kontantstrøm og svekkende forretningstrender. Nå har Maris noe selskap, da Mizuho8217s Irina Koffler og Andrew Galler slår sitt prismål til 9 fra 11, selv som de hevder at Valeant kan slå analytikervarsler i morgen. De forklarer hvorfor: Av Ben Levisohn It8217 er en strek tid for det amerikanske aksjemarkedet. Dow Jones Industrial Average. for eksempel har vært på en 11-dagers strikke med nye rekordhøyder. Den lengste strekningen siden 1987. SampP 500. i mellomtiden har gått mer enn 90 dager uten en dråpe på 1 eller mer, da volatiliteten har holdt seg fast ved ultra-lave nivåer. Hvis du er en contrarian, ser disse strikkene ut til å gjøre det til en perfekt tid til å selge, selge, selge. There8217s bare ett problem: Det tekniske beviset peker på et høyere marked. Visst, Dow8217s strekning av rekordstenger er 8220teknisk meningsløst, 8221 sier Clearview Trading Advisors8217 Jeffrey Weiss. men andre bevis tyder på at aksjene har flere gevinster fremover. Han forklarer hvorfor: Ved Ben Levisohn Earnings sesongen kommer til en slutt, og etter inntekt fra kvalitets fastfood-restauranter som Panera Bread (PNRA), Buffalo Wild Wings (BWLD) og Chipotle Mexican Grill (CMG), Shake Shack (SHAK) Vær blant de siste som skal rapportere når det løser sine resultater på onsdag. Så hva kan vi forvente Buckingham8217s John Zolidis hevder at til tross for vekstpotensialet, betyr Shake Shacks høy verdivurdering at aksjen 8220 krever feilfri utførelse.8221 De forklarer hvorfor: Av Ben Levisohn For mindre enn en måned siden, dro Tesla (TSLA) motorene fra sitt navn. en refleksjon av at selskapet ikke lenger bare var interessert i å bygge fremtidens bil, men hadde til hensikt å forgrene seg til batterier, lagring. og solcellepaneler også. Nå ser det ut til å være å legge til forsikring i sin stadig voksende liste over produkter. Under Tesla8217s fjerde kvartal inntjeningsanrop. Morgan Stanley analytiker Adam Jonas spurte Tesla8217s ledere om det ville vurdere å tilby sine kunder forsikring hvis de kunne gjøre det billigere enn andre kunder. Tesla8217s president for Global Sales amp Service John O8217Neil svarte at Tesla er 8220, gjør det samme, 8221 bemerker at i Asia, 8220 flestes Tesla-biler selges med et forsikringsprodukt som er tilpasset Tesla.8221 I et notat i dag vurderer Morgan Stanley8217s Jonas Implikasjonene til Tesla8217s beveger seg til forsikring: Av Ben Levisohn Aksjer i Transocean (RIG) har hoppet mer enn 1 i morges etter at Barron8217s Jack Willoughby anbefalte sine aksjer i denne utgaven av magazine28. Willoughby hevdet at etter å ha mistet 90 verdien av sin verdi siden topp i 2008, bør verdiene investorer føle seg komfortable med Transocean8217s lager, som han hevder kunne få 35 over det neste året eller to. Forrige uke8217s bedre enn forventet inntjening. Han hevdet, 8220 var et annet tegn på ledelsens evne til å kontrollere kostnadene. 8222 Ikke alle er så entusiastiske, men. I et notat som ble utgitt etter at markedet lukkede fredag, reiterte BMO8217s Daniel Boyd og team sitt salgsstatus på Transocean. En stor del av grunnen: Til tross for Transocean8217s siste suksess med å redusere kostnadene og øke salget, peker nettbaserte eiendeler fortsatt på at aksjer er verdt 10, argumenterer Boyd. Et annet problem: Boyd hevder at 8220MampA kan bevege seg på dagsorden, 8221 noe som kan føre til utstedelse av flere aksjer. Han forklarer: